البنك المركزى الاسترالى يرفع الفائدة ويوعد بالمزيد
رفع البنك المركزي الأسترالي أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية وأشار إلى مزيد من التشديد في المستقبل حيث يكافح التضخم المتصاعد. وقد رفع مجلس إدارة البنك المركزى الاسترالى معدل النقد إلى 2.85٪ من 2.6٪ ، وهو أعلى مستوى منذ أبريل 2013 ، في نتيجة توقعها الاقتصاديون على نطاق واسع. وأكد القرار على توجه بنك الاحتياطي الأسترالي بعيدًا عن الارتفاعات الضخمة الشهر الماضي. ومن جانبه قال محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي فيليب لوي في بيانه بعد الاجتماع: “رفع مجلس الإدارة أسعار الفائدة بشكل ملموس منذ مايو”. ويتوقع مجلس الإدارة زيادة أسعار الفائدة بشكل أكبر خلال الفترة المقبلة. وإنه يراقب عن كثب الاقتصاد العالمي ، وإنفاق الأسر والأجور وسلوك تحديد الأسعار “.
وفى نفس الوقت خفض البنك المركزي الاسترالى توقعاته للنمو الاقتصادي أستجابة لارتفاع أسعار الفائدة. وعليه فقد انخفض الدولار الاسترالي لفترة وجيزة بعد الإعلان قبل أن يرتد لاعلى ، في حين انخفض عائد السندات لأجل 3 سنوات بنحو 8 نقاط أساس إلى 3.30٪. ووسع مؤشر الأسهم القياسي مكاسبه إلى 1.3٪.
وتعليقا على القرار قال ديفيد بلانك ، المحلل في Australia & New Zealand Banking Group Ltd. “بنك الاحتياطي الأسترالي على استعداد الآن لتحمل التضخم فوق الهدف لفترة أطول. لذلك ، هناك حقًا تركيز رئيسي على الحفاظ على الاقتصاد في حالة توازن. وستفكر الأسواق في مصداقية ذلك “.
وتتناقض حركات بنك الاحتياطي الأسترالي المتتالية بمقدار ربع نقطة مع بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى وبنك إنجلترا ، والتي من المتوقع أن تطلق 75 نقطة أساسية من الارتفاعات هذا الأسبوع. وأحد أسباب الاختلاف في بنك الاحتياطى الاسترالى RBA هو أنه يجتمع بشكل متكرر – كل شهر في شهر يناير – مما يسمح له بالتحرك بزيادات أصغر. ويدرك حاكم البنك لوي أيضًا تأثير ارتفاع تكاليف الاقتراض على قطاع الأسرة الذي يعاني في ظل نسبة الدين إلى الدخل البالغة 187٪.
فحوالي 60 ٪ من الرهون العقارية الأسترالية هي أيضًا بمعدلات متغيرة ، في حين أن المعدلات الثابتة عادة ما تكون لمدة سنتين إلى ثلاث سنوات فقط ، وعلى عكس الولايات المتحدة حيث يتم إصلاح 90 ٪ من قروض المنازل لمدة 30 عامًا. ويشير تسعير سوق المال إلى ذروة في معدل السيولة أقل بقليل من 4٪ بحلول منتصف عام 2023 ، بينما يتوقع الاقتصاديون أن يتوقّف بنك الاحتياطي الأسترالي أكثر حذراً عند حوالي 3.5٪. وحتى الآن ، أثبتت الأسر المعيشية الأسترالية المثقلة بالديون قدرتها على الصمود أمام ارتفاع تكاليف الاقتراض وارتفاع تكاليف المعيشة. وأظهرت البيانات يوم الاثنين ارتفاع مبيعات التجزئة الاسترالية بأكثر من المتوقع في سبتمبر. ولا تزال إعلانات الوظائف مرتفعة أيضًا ، مما يشير إلى مزيد من الانخفاضات في البطالة التي تحوم بالفعل بالقرب من أدنى مستوى لها منذ 50 عامًا.
وقدم بنك الاحتياطي الأسترالي بعض الأرقام الرئيسية من التحديث ربع السنوي للتوقعات الاقتصادية الذي سيصدر بالكامل يوم الجمعة. ويتوقع البنك المركزي الآن أن يصل التضخم الاسترالى إلى ذروته عند حوالي 8٪ في وقت لاحق من هذا العام ، بأرتفاع طفيف عن 7.75٪ سابقة. يأتي ذلك بعد أن كان مؤشر أسعار المستهلكين للربع الثالث أكثر سخونة من المتوقع الأسبوع الماضي عند 7.3٪.
كما خفضت توقعاتها للنمو الاقتصادي إلى حوالي 3٪ هذا العام و 1.5٪ في 2023 و 2024. ونتيجة لذلك ، من المتوقع أن ترتفع البطالة تدريجياً إلى “أعلى قليلاً” من 4٪ في عام 2024. ويتوقع الاقتصاديون حدوث تباطؤ حاد في الاقتصاد الأسترالي البالغ 2.2 تريليون دولار أسترالي (1.4 تريليون دولار أمريكي) في العام المقبل. وقد أعترف لوي بأن صانعي السياسات يواجهون طريقًا ضيقًا وهم يبحرون في مجموعة معقدة من الرياح المعاكسة.
والخطر الرئيسي هو الانكماش المتسارع في سوق الإسكان. وأظهرت بيانات يوم الثلاثاء أن الأسعار قد انخفضت في كل مدينة رئيسية الشهر الماضي استجابةً لارتفاع المعدلات وتوقعات المزيد من تشديد السياسة في المستقبل. ومع ذلك ، لعب وزير الخزانة جيم تشالمرز دوره في البنك المركزي الأسبوع الماضي من خلال إظهار ضبط الإنفاق في ميزانيته الأولى. وقد سلط بنك الاحتياطي الأسترالي الضوء على سبب إضافي لاستخراج دورة التضييق بزيادات أصغر ، قائلاً الشهر الماضي بإن هذا من شأنه “المساعدة في الحفاظ على تركيز انتباه الجمهور لفترة أطول على عزم مجلس الإدارة على إعادة التضخم إلى الهدف”.
ويستهدف البنك معدل تضخم يبلغ 2-3٪ مع مرور الوقت.
وفى نفس الوقت خفض البنك المركزي الاسترالى توقعاته للنمو الاقتصادي أستجابة لارتفاع أسعار الفائدة. وعليه فقد انخفض الدولار الاسترالي لفترة وجيزة بعد الإعلان قبل أن يرتد لاعلى ، في حين انخفض عائد السندات لأجل 3 سنوات بنحو 8 نقاط أساس إلى 3.30٪. ووسع مؤشر الأسهم القياسي مكاسبه إلى 1.3٪.
وتعليقا على القرار قال ديفيد بلانك ، المحلل في Australia & New Zealand Banking Group Ltd. “بنك الاحتياطي الأسترالي على استعداد الآن لتحمل التضخم فوق الهدف لفترة أطول. لذلك ، هناك حقًا تركيز رئيسي على الحفاظ على الاقتصاد في حالة توازن. وستفكر الأسواق في مصداقية ذلك “.
وتتناقض حركات بنك الاحتياطي الأسترالي المتتالية بمقدار ربع نقطة مع بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى وبنك إنجلترا ، والتي من المتوقع أن تطلق 75 نقطة أساسية من الارتفاعات هذا الأسبوع. وأحد أسباب الاختلاف في بنك الاحتياطى الاسترالى RBA هو أنه يجتمع بشكل متكرر – كل شهر في شهر يناير – مما يسمح له بالتحرك بزيادات أصغر. ويدرك حاكم البنك لوي أيضًا تأثير ارتفاع تكاليف الاقتراض على قطاع الأسرة الذي يعاني في ظل نسبة الدين إلى الدخل البالغة 187٪.
فحوالي 60 ٪ من الرهون العقارية الأسترالية هي أيضًا بمعدلات متغيرة ، في حين أن المعدلات الثابتة عادة ما تكون لمدة سنتين إلى ثلاث سنوات فقط ، وعلى عكس الولايات المتحدة حيث يتم إصلاح 90 ٪ من قروض المنازل لمدة 30 عامًا. ويشير تسعير سوق المال إلى ذروة في معدل السيولة أقل بقليل من 4٪ بحلول منتصف عام 2023 ، بينما يتوقع الاقتصاديون أن يتوقّف بنك الاحتياطي الأسترالي أكثر حذراً عند حوالي 3.5٪. وحتى الآن ، أثبتت الأسر المعيشية الأسترالية المثقلة بالديون قدرتها على الصمود أمام ارتفاع تكاليف الاقتراض وارتفاع تكاليف المعيشة. وأظهرت البيانات يوم الاثنين ارتفاع مبيعات التجزئة الاسترالية بأكثر من المتوقع في سبتمبر. ولا تزال إعلانات الوظائف مرتفعة أيضًا ، مما يشير إلى مزيد من الانخفاضات في البطالة التي تحوم بالفعل بالقرب من أدنى مستوى لها منذ 50 عامًا.
وقدم بنك الاحتياطي الأسترالي بعض الأرقام الرئيسية من التحديث ربع السنوي للتوقعات الاقتصادية الذي سيصدر بالكامل يوم الجمعة. ويتوقع البنك المركزي الآن أن يصل التضخم الاسترالى إلى ذروته عند حوالي 8٪ في وقت لاحق من هذا العام ، بأرتفاع طفيف عن 7.75٪ سابقة. يأتي ذلك بعد أن كان مؤشر أسعار المستهلكين للربع الثالث أكثر سخونة من المتوقع الأسبوع الماضي عند 7.3٪.
كما خفضت توقعاتها للنمو الاقتصادي إلى حوالي 3٪ هذا العام و 1.5٪ في 2023 و 2024. ونتيجة لذلك ، من المتوقع أن ترتفع البطالة تدريجياً إلى “أعلى قليلاً” من 4٪ في عام 2024. ويتوقع الاقتصاديون حدوث تباطؤ حاد في الاقتصاد الأسترالي البالغ 2.2 تريليون دولار أسترالي (1.4 تريليون دولار أمريكي) في العام المقبل. وقد أعترف لوي بأن صانعي السياسات يواجهون طريقًا ضيقًا وهم يبحرون في مجموعة معقدة من الرياح المعاكسة.
والخطر الرئيسي هو الانكماش المتسارع في سوق الإسكان. وأظهرت بيانات يوم الثلاثاء أن الأسعار قد انخفضت في كل مدينة رئيسية الشهر الماضي استجابةً لارتفاع المعدلات وتوقعات المزيد من تشديد السياسة في المستقبل. ومع ذلك ، لعب وزير الخزانة جيم تشالمرز دوره في البنك المركزي الأسبوع الماضي من خلال إظهار ضبط الإنفاق في ميزانيته الأولى. وقد سلط بنك الاحتياطي الأسترالي الضوء على سبب إضافي لاستخراج دورة التضييق بزيادات أصغر ، قائلاً الشهر الماضي بإن هذا من شأنه “المساعدة في الحفاظ على تركيز انتباه الجمهور لفترة أطول على عزم مجلس الإدارة على إعادة التضخم إلى الهدف”.
ويستهدف البنك معدل تضخم يبلغ 2-3٪ مع مرور الوقت.